Анализ ликвидности баланса
Коэффициент утраты платежеспособности К у.п.=,
где: К у.п. – коэффициент утраты платежеспособности,
Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 3 месяцев.
Если К у.п.> 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид:
М=±Ес,±Ет,±Ее.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Таблица 14
Анализ финансовой устойчивости
|
Наименование |
Расчетные формулы |
На начало |
На конец |
|
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
СОС=П490—А190 |
-744273 |
-864373 |
|
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат |
СДИ=П490+П590 —А190 |
61988 |
-70147 |
|
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат |
ОВИ= П490+П590+П610 —А190 |
420354 |
525286 |
|
4. Излишек (+) или недостаток (-) СОС |
ФС = П490— А190 —(А210+А220) |
-931909 |
-1138599 |
|
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат |
ФСД = СДИ – Запасы и затраты) =П490+П590 —А190 —(А210+А220) |
-125648 |
-344373 |
|
6. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат |
ФО=ОВИ- (запасы и затраты) = П490+П590+П610 —А190—(А210+А220) |
-16568 |
-263507 |
Четыре типа финансовой устойчивости, при использовании метода абсолютных показателей:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};
3. Неустойчивое финансовое состояние: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};
4. Кризисное финансовое состояние: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
1) абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
2) нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.
3) неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.