Анализ ликвидности предприятия. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
Таблица 6. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
|
Показатели |
н.г. |
к.г |
отклонения |
норма |
|
К.текущ. ликв-сти |
1,52 |
1,37 |
-0,15 |
2–2,5 |
|
К.крит. ликв-ти |
0,92 |
0,64 |
-0,28 |
0,7–0,8 |
|
К.абс. ликв-сти |
0,23 |
0,11 |
-0,12 |
0,25 |
|
Чистый оборот. кап |
4 500,00 |
4 920,00 |
420,00 | |
|
К.соотн. д/с и чист. об. кап |
0,33 |
0,27 |
-0,06 | |
|
К.соотн. З и краткосроч. зад-ти |
0,54 |
0,69 |
0,15 | |
|
К. соотн. ДЗ и КЗ по ком. опер. |
0,89 |
0,86 |
-0,04 |
Ликвидным баланс считается, если выполняются равенства: А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
В нашем случае А1 ≥ П1 (денежные средства уменьшились, кредиторская задолженность увеличилась), остальные же неравенства выполняются. Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, но можно предположить, что недостачу денежных средств можно покрыть дебиторской задолженностью, но в тоже время дебиторскую задолженность покрыть кредиторской задолженностью получится, т. к. сроки по кредиту могут поступить раньше, чем поступят деньги от должников.
Чтобы точнее определить ликвиден баланс или нет, рассмотрим результаты расчетов таблицы №6, в которой просчитаны коэффициенты, влияющие на ликвидность баланса:
1) коэффициент текущей ликвидности, который характеризует платежеспособность предприятия на начало года, составляет 1,52, что ниже нормы, с тенденцией снижения на конец года.
2) коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшее время при условии полного погашения дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов с учетом НДС. По нашим расчетам видно, что если на начало года предприятие могло покрыть свои долги, то к концу года ситуация ухудшилась, коэффициент понизился на 0,28, что значительно.
3) коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует мгновенную платежеспособность предприятия и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В нашем случае коэффициент меньше нормы и на конец года уменьшается почти в 2 раза, что однозначно показывает, что предприятие теряет свою платежеспособность.
4) чистый оборотный капитал – в основном состоит из собственного капитала и на основании этого можно сказать, что его увеличение на 420 положительный фактор.
5) коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала – по его показателям видно, что доля денежных средств составляет на начало года 0,33, а на конец года уменьшилось до 0,27, Þ этот коэффициент еще раз доказывает, что у предприятия к концу года уменьшился объем денежных средств.