Расчёт и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчётности условного предприятия, определение типа финансовой устойчивости

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые зависят от структуры ее капитала.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются относительные и абсолютные показатели, рассчитанные в таблице №3 и таблице №4.

Относительные показатели рассчитываются по следующим формулам:

1) Коэффициент финансовой независимости (автономии) =

Собственный капитал (капитал и резервы) / баланс

Норма

≥ 0,5

2) Коэффициент финансовой зависимости =

Заемный капитал (долгосрочные + краткосрочные обязательства) / баланс

Норма ≤ 0,5

3) Коэффициент заемного капитала = краткосрочные обязательства / баланс

Норма ≤ 0,5

4) Коэффициент финансовой устойчивости =

(Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / баланс

Норма ≥ 0,5

5) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =

(Собственный капитал + внеоборотные активы) / оборотные активы

6) Коэффициент маневренности =

собственные оборотные средства / собственный капитал

Норма

≥ 0,5

7) Мультипликатор

собственного капитала =

Баланс / собственный капитал (капитал и резервы)

Абсолютные показатели рассчитываются:

1) Наличие собственных оборотных средств (Ес) =

Собственный капитал (Ск) – внеоборотные активы (В)

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (Есд) =

(Собственный капитал (Ск) + долгосрочные обязательства (До)) –

внеоборотные активы (В)

3) Общая величина источников формирования запасов (Ео) =

(собственный капитал (Ск) + долгосрочные обязательства (До)) –

внеоборотные активы (В) + краткосрочные кредиты и займы (Ккз)

Чтобы более точно определить финансовую устойчивость предприятия, необходимо определить степень обеспеченности запаса:

1) Собственными оборотными средствами ∆Е = Ес – Z

,

где Ес

– собственные оборотные средства, а Z

– запасы

2) Собственными оборотными и долгосрочными заемными средствами

∆Есд = Есд – Z,

где Есд

– наличие собственных и долгосрочных заемных средств

3) Общими источниками

∆Ео = Ео – Z,

где Ео

– общая величина источников формирования запасов.

На основе рассчитанных величин устанавливается тип финансовой устойчивости предприятия. Различают 3 типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная, т.е. отсутствие неплатежей и причин их возникновения

Z < Ес + Ккз

2) Нормальная – отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины:

Z = Ес + Ккз

3) Кризисная – соответствует наличие просроченных кредитов, задолженности поставщикам за товары, наличие задолженности бюджету:

Z

> Ес + Ккз

Таблица №3